Las difíciles circunstancias económicas, sociales y laborales que vienen golpeando durante los últimos años al sector empresarial, se han traducido en un incremento de la presión asumida por los administradores y directivos de todas las empresas del país. Esto, unido a las exigentes normativas existentes en el ámbito del gobierno societario, han provocado un incremento de los riesgos asociados a errores de gestión por reclamaciones de terceros (acreedores, empleados, accionistas, organismos oficiales), que asumen de manera personal, solidaria e ilimitada los administradores y directivos.
En la constante búsqueda del mercado asegurador por dar cobertura a los riesgos emergentes, surgió en EEUU, en el contexto de la gran depresión económica de la primera mitad del siglo XX, el Seguro de Responsabilidad Civil para Administradores y Directivos (conocido comúnmente como Seguros D&O). Este producto, que no desembarcó en España hasta la década de los 90, impulsado por la reforma de la extinta Ley de Sociedades Anónimas de 1989, venía a proteger el patrimonio personal de los administradores y directivos societarios frente a reclamaciones de terceros por actos de gestión lesivos.
Si bien en los primeros años la acogida fue fría, la reforma del Código Penal de 2015, la crisis económica, el aumento del control institucional y, finalmente, la pandemia de COVID-19, han impulsado colosalmente la venta de este producto en el mercado asegurador.
Como hemos dicho, el objeto de este seguro es proteger el patrimonio personal de los administradores, directivos, y otros altos cargos de la sociedad, de las reclamaciones que puedan derivarse por errores de gestión o perjuicios financieros causados por una falta de diligencia.
Este seguro de D&O comúnmente pivota entorno a tres coberturas:
- Gastos de defensa jurídica
- Fianzas civiles y penales (constitución de fianzas y gastos asociados)
- Indemnizaciones por responsabilidad civil
La importancia de este seguro, imprescindible en el mundo anglosajón, no solo viene derivada de la evidente tranquilidad que puede generar a los asegurados, sino que también transpira en la sociedad persona jurídica. Y es que, sabiéndose amparados por este seguro, los administradores y directivos no evitarán acciones empresariales arriesgadas que pueden generar cuantiosos beneficios a la sociedad que, de no estar cubiertos, eludirían por miedo a las posibles consecuencias que de derivarían si la operación resulta fallida.
No obstante, el ámbito empresarial en el que circula este producto, unido a las frecuentes elevadas sumas aseguradas, origina numerosas controversias que deben de ser resueltas de manera pacífica para que ninguna parte salga perjudicada reputacional y económicamente.
Por ello, desde el Departamento de Derecho del Seguro de Belzuz Abogados, S.L. recomendamos, como expertos en este tipo de productos, acudir a un abogado en caso de que surjan dudas acerca de la activación, aplicabilidad o límites de las coberturas de estos seguros de D&O.
Departamento Direito dos Seguros | Madrid (Espanha)
Belzuz Abogados SLP
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